بازارهای سهام چگونه کار می کنند؟

بازارهای سهام به عنوان بخش حیاتی از ساختار اقتصادی جهان، جایگاه مهمی در فعالیت‌های مالی و اقتصادی دارند. این بازارها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که در اوراق بهادار، به خصوص سهام شرکت‌ها، سرمایه‌گذاری کرده و درآمدزایی کنند. بازار سهام یک فضای مالی است که در آن اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و اوراق مشارکت تبادل می ‌شوند. این تبادلات میان سرمایه‌ گذاران انجام می ‌شود و این امکان را فراهم می‌ کند تا شرکت‌ها و سازمان‌ها برای تأمین منابع مالی و سرمایه‌ گذاران برای سرمایه‌ گذاری در پروژه‌ ها و کسب ‌و کارهای جدید به بازار بیایند. در این مقاله همراه دپارتمان اقتصاد آکادمی بیتریوم باشید تا درباره چگونگی کارکرد بازارهای سهام بدانید.

سهام چیست؟

سهام به عنوان یکی از انواع اوراق بهادار، نمایانگر بخشی از مالکیت یک شرکت می ‌باشد. سهام، به افراد و سرمایه‌گذاران این امکان را می ‌دهند که به عنوان صاحبان کوچکی در مالکیت و سود شرکت‌ها شریک باشند؛ در اصل هر سهم، نمایانگر یک قسمت از سرمایه یک شرکت است و به طور معمول در بازارهای سهام خرید و فروش می‌ شوند. سهام به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند:

• سهام عادی (Common Stock): صاحبان سهام عادی، به عنوان سهامداران عمومی شرکت شناخته می‌شوند و حقوق زیادی در مورد مدیریت شرکت و تصمیم‌گیری در مسائل مهم را ندارند. آن‌ها اغلب به صورت دوره‌ای به عنوان سهامدار از سود شرکت بهره‌ برداری می‌کنند.
• سهام ترجیحی (Preferred Stock): صاحبان سهام ترجیحی به عنوان اولویت ‌داران، حقوق بیشتری در مورد تقسیم سود و اخذ امتیازات در شرکت دارند. این امتیازات می‌توانند شامل پرداخت سود بهتر، اولویت در بازپرداخت سرمایه و حق رأی در تصمیم ‌گیری‌های مهم باشند.

برای آَشنایی با انواع بازارهای مالی کلیک کنید

همچنین از مهمترین نکات در مورد سهام، می توان به موارد زیر اشاره کرد:

سوددهی سهام:

سهامداران به عنوان مالکان شرکت، در صورت سوددهی شرکت از آن بهره ‌مند می‌ شوند. سودهای حاصل از عملکرد موفق شرکت تقسیم شده و به سهامداران پرداخت می شود. این پرداخت سود به سهامداران به عنوان “تقسیم سود” نیز شناخته می ‌شود.

حق رای:

سهامداران به عنوان حامیان مالی شرکت حق رای در مسائل مهم مانند انتخاب هیئت مدیره و تصمیم ‌گیری در موارد مهم دارند. این حق بسته به تعداد سهام‌ هایی که دارند تعیین می‌ شود.

تعامل در بازارهای سهام:

سهام ‌ها در بازار از طریق کارگزاران معاملاتی خریداری و فروخته می‌ شوند. این بازارها به سرمایه ‌گذاران امکان معامله در مورد سهام شرکت‌های مختلف را می ‌دهند.

سهام، یکی از راه‌ های اصلی برای شرکت ‌ها به منظور تأمین منابع مالی برای توسعه کسب ‌وکار و پروژه‌ ها هستند و همچنین به سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری در اقتصاد را می ‌دهند. این اوراق بهادار، تأثیر بسزایی در فعالیت‌ های مالی و اقتصادی داشته و به عنوان یکی از اصول اساسی اقتصاد کار می کنند.

بازارهای سهام چگونه کار می کنند؟

بازارهای سهام به عنوان پایگاهی برای خرید و فروش اوراق بهادار، به معامله‌گران (سرمایه‌گذاران) امکان می ‌دهند تا در اوراق بهادار مختلف سرمایه ‌گذاری کنند. این بازارها دقیقاً چگونه کار می‌کنند؟ در ادامه توضیحاتی در این مورد ارائه شده است:

روش های سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را در اینجا بخوانید

1. صدور سهام

در ابتدا شرکت‌ها (معمولا شرکت‌های عامه) تصمیم می‌ گیرند سهام خود را به عموم عرضه کنند. این فرآیند به نام “عرضه عمومی اولیه” (IPO) شناخته می‌شود. در این مرحله، شرکت مالکیت بخشی از خود را به عنوان سهام به عموم ارائه می‌ دهد تا منابع مالی تامین شود. برای مثال، شرکتی که به دنبال توسعه کسب‌ و کار یا پروژه‌های جدید است، سهام جدید خود را به بازار سهام عرضه می کند.

همچنین بخوانید: عرضه اولیه NFT یا INO چیست؟

2. بازار ثانویه

پس از عرضه عمومی اولیه، سهام به بازار ثانویه منتقل می‌ شوند. این بازارها شامل بورس‌ های سهام و یا پلتفرم ‌های معاملاتی الکترونیکی می باشند. در بازار ثانویه، سرمایه‌گذاران می‌ توانند سهام را خرید و فروش کنند. این تبادلات اغلب به صورت عمومی انجام می ‌شوند و هر فردی که در بازار حضور داشته باشد، می ‌تواند سهام خرید و فروش کند.

3. تقاضا و عرضه

تعیین قیمت سهام در بازار به تقاضا و عرضه برمی ‌گردد. اگر تقاضا برای سهام زیاد باشد، قیمت سهام افزایش می ‌یابد و اگر عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت کاهش می ‌یابد. این قیمت‌ گذاری به صورت مداوم در بازار اتفاق می ‌افتد.

4. نمادهای سهام

هر سهم دارای یک نماد منحصر به فرد است که به شرکت و نوع سهام اشاره دارد. این نمادها به عنوان شناسه ‌های سهام در بازار استفاده می‌ شوند. به عنوان مثال، نماد “AAPL” به شرکت اپل و سهام عادی آن اشاره دارد.

5. کارگزاران و تسهیل گران

سرمایه ‌گذاران برای انجام معاملات خود، به کارگزاران بورسی یا پلتفرم ‌های معاملاتی الکترونیکی، اعتماد می ‌کنند؛ این کارگزاران نقش واسطه‌ را در انجام معاملات و اجرای سفارش‌های سرمایه‌ گذاران دارند.

6. قوانین و مقررات

بازارهای سهام تحت نظر سازمان‌ های نظارتی و مقرراتی قرار دارند. این سازمان‌ها به منظور حفاظت از حقوق سرمایه‌ گذاران و تضمین ترتیب در بازارها مشغول به کار هستند.

7. تأثیرات اقتصادی

عملکرد بازارهای سهام می ‌تواند تأثیرات بزرگی بر اقتصاد داشته باشد. افزایش قیمت‌ها ممکن است افراد را به سرمایه‌ گذاری بیشتر ترغیب کند، در حالی که کاهش قیمت‌ها ممکن است باعث افزایش نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی و سقوط سهام یک شرکت شود.

رکود در اقتصاد را اینجا بخوانید

در کل بازارهای سهام نقش بسیار مهمی در عملکرد اقتصادی جهانی ایفا و برای سرمایه‌ گذاران فرصت‌های متعددی را فراهم می ‌کنند. این بازارها به تعامل بین سرمایه ‌گذاران و شرکت‌ها کمک می‌ کنند تا منابع مالی تأمین شود و فعالیت‌های اقتصادی رونق گیرد.

بورس اوراق بهادار چیست و چگونه کار می کند؟

بورس اوراق بهادار (بورس سهام) یک بازار مالی است که در آن اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، اوراق تسهیلات مالی و سایر اوراق معامله می ‌شوند. این بازارها به سرمایه ‌گذاران امکان معامله و خرید و فروش اوراق بهادار را می‌ دهند و کارکرد آن مانند کارکرد بازار سهام می باشد. بورس‌های اوراق بهادار نقش مهمی در تأمین منابع مالی برای شرکت‌ ها و شرکت‌های دولتی ایفا می‌کنند و به سرمایه ‌گذاران امکان دسترسی به بازارهای مالی را می دهند.

اگر قصد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را دارید کلیک کنید

بازارهای بورس اوراق بهادار می ‌توانند مکان ‌های فیزیکی باشند که معامله‌گران در آن‌ها حضور دارند و از طریق پلتفرم ‌های فیزیکی معامله می ‌کنند، یا می ‌توانند بازارهای مجازی باشند که تمامی معاملات به صورت الکترونیکی و از راه کامپیوتر انجام می‌شوند. بازارهای بورس الکترونیکی به عنوان نمونه‌ای از بازارهای مجازی در اختیار دارندگان سهام و سرمایه‌ گذاران قرار می‌ گیرند. این بازارها اغلب به وسیله بازارسازهای الکترونیکی کنترل می‌شوند که وظیفه تسهیل معاملات و ایجاد فرآیند مبادله بهینه را دارند. از نمونه بازار بورس مجازی می توان به نزدک آمریکا اشاره کرد.

فواید بازارهای بورس الکترونیکی، شامل سرعت بالا در اجرای معاملات، کاهش هزینه ‌های معامله، افزایش دسترسی به بازار برای سرمایه ‌گذاران در سراسر جهان و ایجاد شفافیت بیشتر در معاملات می ‌شود. همچنین، این بازارها از ریسک‌هایی که با معاملات فیزیکی همراه می‌شوند، مانند تأخیرهای ناشی از فاصله جغرافیایی و اشکالات انسانی کاسته و امنیت معاملات را تقویت می ‌کنند.

مطالعه کنید: تکنیک های مدیریت ریسک برای معامله گران فعال

با توجه به پیشرفت تکنولوژی و رشد اینترنت، بازارهای بورس الکترونیکی روز به روز مورد توجه بیشتر سرمایه‌گذاران قرار گرفته و جایگزین بازارهای فیزیکی به صورت گسترده‌ می‌شوند. این تغییرات باعث افزایش انعطاف ‌پذیری و کارایی در معاملات مالی شده و امکان دسترسی آسان ‌تر به بازارهای جهانی را فراهم می‌ کنند.

معامله در بازار سهام

معامله در بازار سهام به عنوان یک روش برای سرمایه ‌گذاری در اوراق بهادار و بهره‌ گیری از فرصت‌های سرمایه‌ گذاری در شرکت‌ها استفاده می ‌شود. در اینجا چند مرحله اصلی برای معامله در بازار سهام به طور خلاصه توضیح داده شده است:

• انتخاب یک حساب معاملاتی

قبل از هر چیز، شما نیاز دارید تا یک حساب معاملاتی با یک کارگزار مالی ایجاد کنید. این حساب به عنوان واسطه ‌ای برای انجام معاملات در بازار سهام عمل می ‌کند.

• تحلیل سهام

قبل از انجام معامله، شما نیاز دارید تا به تحلیل سهام مورد نظر بپردازید. این شامل بررسی عملکرد گذشته شرکت، شناخت اخبار و رویدادهای مهم در مورد شرکت، و تحلیل تکنیکی و اساسی سهام می‌ شود.

همچنین بخوانید: تفاوت تحلیل فاندامنتال و تکنیکال چیست؟

• قرار دادن سفارش معامله

پس از تحلیل سهام، شما می‌ توانید سفارش معامله خود را وارد کنید. این سفارش می ‌تواند شامل خرید یا فروش سهام باشد. در اینجا باید مشخص کنید که چند سهم می‌خواهید خریداری یا فروش کنید و قیمتی که می‌خواهید این معامله انجام شود.

• انجام معامله

کارگزار شما سفارش معامله شما را به بازار ارسال می ‌کند و تا زمانی که تطابقی با دیگر سرمایه ‌گذاران اتفاق نیفتد، معامله در انتظار قرار می ‌گیرد و هنگامی که یک تطابق رخ دهد، معامله انجام می ‌شود.

• تایید معامله

پس از انجام معامله، شما یک اطلاعات مفصل از تراکنش دریافت خواهید کرد که شامل جزئیات معامله، قیمت، تعداد سهام و تاریخ و زمان انجام معامله است. این اطلاعات به عنوان تأیید معامله شما عمل می ‌کند.

• مراقبت از پرتفوی

بعد از انجام معامله، شما باید از پرتفوی خود مراقبت کنید و تغییرات در قیمت سهام را دنبال کنید. این ممکن است نیاز به اجرای معاملات بیشتر برای مدیریت پرتفوی شما داشته باشد.

در نهایت، معامله در بازار سهام ممکن است با ریسک‌ هایی همراه باشد، بنابراین شما باید به دقت تحقیق کنید و استراتژی مناسبی برای معاملات خود انتخاب کنید. همچنین، مهارت در مدیریت پرتفوی و مانیتورینگ بازار بسیار مهم است تا به بهره‌ گیری بهتر از فرصت‌های سرمایه ‌گذاری بپردازید.

سهام چگونه قیمت گذاری می شود؟

قیمت‌ گذاری سهام در بازار سهام توسط عوامل مختلفی تعیین می ‌شود، فرآیند حراج یکی از متداول ‌ترین روش‌های قیمت‌ گذاری سهام در بازارهای سهام است. این فرآیند به عنوان معاملات بازاری (Market Orders) نیز شناخته می ‌شود و در آن سرمایه ‌گذاران به شکل فوری و با بهره ‌گیری از قیمت فعلی سهام، معامله می ‌کنند. در فرآیند حراج، سرمایه ‌گذاران دو نوع پیشنهاد ارائه می ‌دهند:

پیشنهاد خرید (Bid):

سرمایه ‌گذارانی که می ‌خواهند سهام را بخرند، پیشنهاد‌های خرید خود را با مشخص کردن تعداد و قیمتی که می‌ خواهند پرداخت کنند، ارائه می ‌دهند. این پیشنهادات خرید به عنوان پیشنهاد خرید یا Bid شناخته می‌شوند.

پیشنهاد فروش (Ask):

سرمایه‌ گذارانی که می ‌خواهند سهام را بفروشند، پیشنهاد‌های فروش خود را با مشخص کردن تعداد و قیمتی که می ‌خواهند دریافت کنند، ارائه می‌دهند. این پیشنهادات فروش به عنوان پیشنهاد فروش یا  Ask شناخته می‌شوند.

وقتی یک پیشنهاد خرید با یک پیشنهاد فروش تطابق پیدا کند (یعنی قیمت خرید برابر با قیمت فروش باشد)، معامله انجام می گردد. تا زمانی که پیشنهادات خرید و فروش به تطابق نرسند، معاملات انجام نشده و قیمت سهام، ممکن است در جریان زمان تغییر کند. این فرآیند تا زمانی که پیشنهادات خرید و فروش تطابق پیدا کنند یا تا زمان بسته شدن بازار سهام ادامه دارد.

بازار سهام ایران

بازار سهام ایران به عنوان یکی از بازارهای مالی مهم در منطقه خاورمیانه شناخته می ‌شود. بورس اوراق بهادار تهران به عنوان مرکز مهمی برای معاملات سهام و اوراق بهادار فعالیت می ‌کند. تأسیس بورس اوراق بهادار تهران به سال 1315 باز می ‌گردد. در آن زمان به دلیل مشکلات فعالیت بورس به عقب افتاد و در نهایت به طور رسمی در سال 1346 فعالیت خود را آغاز کرد؛ این بورس به عنوان یکی از اولین بازارهای مالی در منطقه خاورمیانه شناخته می‌ شد و در طول سال‌ها توسعه یافته است.

برای آشنایی با بورس کالای ایران کلیک کنید

بازار سهام ایران مانند سایر بازارهای سهام جهان، تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی قرار دارد و دارای پتانسیل‌ ها و چالش ‌های خود است. سرمایه ‌گذارانی که تصمیم به شرکت در این بازار می‌ گیرند، باید با قوانین و مقررات مربوط به بازار سهام ایران آشنا باشند و تحقیقات دقیقی انجام دهند تا تصمیمات بهتری برای سرمایه‌ گذاری خود بگیرند. برای این منظور بهتر است قبل از هر اقدامی با این بازار آشنا شوید، آکادمی بیتریوم در این مسیر در کنار شماست.

سخن پایانی

به طور خلاصه همانطور که در قبل بیان شد، بازارهای سهام مکانی هستند که افراد و شرکت‌ها، سهام و اوراق بهادار را خرید و فروش می‌کنند. این بازارها نقش مهمی در اقتصاد جهانی داشته و به سرمایه ‌گذاران فرصت می ‌دهند تا سرمایه ‌گذاری کرده و سود کسب کنند. قیمت ‌گذاری سهام در این بازارها به وسیله تعامل بین خریداران و فروشندگان انجام می ‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد. برای شرکت در بازار سهام، آگاهی و تحقیق لازم است تا تصمیمات بهتری برای سرمایه ‌گذاری گرفته شود. در کل بازارهای سهام یک قسمت مهم از اقتصاد جهانی هستند که امکان تعامل و رشد را فراهم می ‌کنند.

نظر شما در مورد چگونگی کارکرد بازار سهام چیست؟ دیدگاه خود را با آکادمی بیتریوم به اشتراک بگذارید.