صندوق طلا بخریم یا نه؟ 10 تا از بهترین صندوق های طلا بورس

در شرایطی که هر روز ارزش پول ملی تحت فشار تورم قرار می‌ گیرد، بسیاری از مردم به دنبال راهی مطمئن برای حفظ ارزش دارایی‌ هایشان هستند. خرید طلا همیشه یکی از محبوب‌ ترین گزینه‌ ها بوده، اما مشکلاتی مثل هزینه اجرت، مالیات، خطر سرقت و نقدشوندگی سخت باعث شده که سرمایه‌ گذاری مستقیم روی طلای فیزیکی برای همه افراد جذاب نباشد.

اینجاست که صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری طلا وارد می‌ شوند؛ ابزاری مدرن و بورسی که به شما اجازه می‌ دهد حتی با مبالغ اندک، در طلای واقعی سرمایه‌ گذاری کنید، بدون اینکه دغدغه نگهداری یا تقلبی بودن سکه را داشته باشید.

در این مقاله بررسی می‌کنیم که صندوق طلا چیست، چه مزایا و معایبی دارد، بهترین صندوق‌ های طلا کدام هستند، و مهم‌تر از همه اینکه الان زمان خوبی برای خرید صندوق طلا هست یا نه؟

صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا یا همان ETF طلا (Exchange Traded Fund) نوعی صندوق سرمایه‌ گذاری بورسی است که دارایی اصلی آن را گواهی سپرده سکه طلا و در مواردی اوراق مبتنی بر طلا تشکیل می‌ دهد.

به بیان ساده، وقتی شما واحد های یک صندوق طلا را در بورس می‌ خرید، در واقع بدون اینکه سکه یا طلای فیزیکی داشته باشید، در قیمت روز طلا و سکه سرمایه‌ گذاری کرده‌ اید.

ویژگی‌ های اصلی صندوق‌ های طلا:

• قابل معامله در بورس

صندوق‌های طلا مثل سهام در بورس معامله می‌شوند. هر واحد صندوق قیمتی مشخص دارد و شما می‌توانید آن را خرید و فروش کنید.

• پشتوانه واقعی طلا

دارایی‌ های این صندوق‌ ها معمولاً شامل:

گواهی سپرده سکه طلا (اصلی‌ترین بخش)

قرارداد های آتی و ابزار مشتقه مبتنی بر طلا

درصد کمی اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی برای مدیریت نقدینگی

• سرمایه‌گذاری با مبالغ کم

برخلاف خرید سکه یا طلای فیزیکی که نیاز به سرمایه بالا دارد، در صندوق‌ های طلا می‌ توان حتی با ۵۰۰ هزار تومان وارد بازار شد.

• نقدشوندگی آسان

چون واحد های این صندوق در بورس معامله می‌ شوند، در هر روز کاری می‌ توان آنها را خرید یا فروخت.

• حذف هزینه‌ ها و ریسک‌ ها

شما دیگر نیازی به پرداخت اجرت، مالیات ارزش افزوده یا نگرانی بابت سرقت و تقلبی بودن طلا ندارید.

مثال ساده:

فرض کنید قیمت یک سکه تمام بهار آزادی در بازار ۴۰ میلیون تومان است.
شما شاید نتوانید یک سکه کامل بخرید، اما با خرید واحدهای یک صندوق طلا (مثلاً ۵ میلیون تومان)، عملاً مالک بخشی از ارزش همان سکه می‌شوید و سرمایه‌تان همراه با افزایش قیمت طلا رشد می‌ کند.

مزایای خرید صندوق طلا

سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های طلا نسبت به خرید طلای فیزیکی مزیت‌ های زیادی دارد. مهم‌ ترین آن ها عبارت‌اند از:

1. امنیت بالا

• در صندوق طلا، شما مالک طلای فیزیکی نیستید بلکه واحدهای بورسی در اختیار دارید.

• بنابراین خبری از خطر سرقت، گم‌شدن یا نگرانی بابت اصل‌بودن سکه نیست.

2. سرمایه‌ گذاری با مبالغ کم

• برای خرید یک سکه تمام ممکن است ده‌ها میلیون تومان نیاز داشته باشید.

• اما با صندوق‌های طلا می‌توانید حتی با ۵۰۰ هزار تومان هم وارد بازار شوید.

3. نقد شوندگی آسان

• واحد های صندوق مثل سهام در بورس معامله می‌شوند.

• هر زمان بخواهید می‌توانید آنها را بفروشید و پول نقد دریافت کنید.

4. حذف هزینه‌ های اضافی

• خرید طلا و سکه فیزیکی شامل اجرت ساخت و مالیات ارزش افزوده است.

• در صندوق طلا این هزینه‌ها وجود ندارد، پس سرمایه‌گذاری شما بهینه‌تر می‌شود.

5. شفافیت و نظارت قانونی

• صندوق‌های طلا تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند.

• اطلاعات دقیق ترکیب دارایی‌ها، NAV و قیمت لحظه‌ای در سامانه بورس منتشر می‌شود.

6. مدیریت حرفه‌ ای

• صندوق‌ها توسط مدیران مالی متخصص اداره می‌شوند.

• بخشی از منابع صندوق ممکن است برای کاهش ریسک یا افزایش بازده در اوراق یا ابزار مشتقه سرمایه‌گذاری شود.

7. امکان تنوع‌ بخشی به پرتفوی

• با صندوق طلا می‌ توانید بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود را در برابر تورم بیمه کنید.

• این کار باعث می‌شود پرتفوی شما متعادل‌تر و ریسک کلی کمتر شود.

8. امکان کسب سود از رشد قیمت طلا

• با افزایش قیمت جهانی طلا یا نرخ ارز، ارزش واحده ای صندوق نیز رشد می‌ کند.

• در دوره‌های تورمی یا بی‌ثباتی اقتصادی، صندوق طلا معمولاً بهترین عملکرد را دارد.

معایب خرید صندوق طلا

1. نوسان شدید قیمت

قیمت واحد های صندوق طلا کاملاً وابسته به نرخ ارز و قیمت جهانی طلا است.
بنابراین ممکنه در دوره‌های کوتاه‌مدت نوسانات شدیدی داشته باشه و برای افراد ریسک‌گریز مناسب نباشه.

2. نبود سود تقسیمی

برخلاف صندوق‌ های درآمد ثابت یا سهام سودده، صندوق‌ های طلا سود نقدی دوره‌ ای پرداخت نمی‌ کنن.
تنها راه کسب بازدهی اینه که قیمت واحد صندوق رشد کنه.

3. وجود حباب قیمتی

بعضی وقت‌ ها به دلیل تقاضای زیاد، قیمت بازار صندوق بالاتر از ارزش واقعی (NAV) معامله میشه.
اگر بدون توجه به این موضوع خرید کنید، ممکنه متضرر بشید.

4. ریسک ناشی از شرایط اقتصادی و سیاسی

تغییرات نرخ ارز، سیاست‌ های بانک مرکزی، تحریم‌ ها یا بحران‌ های جهانی می‌ تونه باعث افت یا جهش شدید قیمت طلا بشه.
این یعنی سرمایه شما در معرض ریسک‌های کلان اقتصادی قرار داره.

5. وابستگی به ساعات معاملاتی بورس

صندوق طلا فقط در ساعات مشخص بورس کالا (۱۲ تا ۱۵ بعدازظهر) معامله میشه.
برخلاف طلای فیزیکی، نمی‌تونید هر ساعتی که بخواید بخرید یا بفروشید.

6. کارمزد معاملات

خرید و فروش واحد های صندوق مشمول کارمزد کارگزاری هست.
البته نسبت به اجرت و مالیات طلا کمتره، اما برای کسی که زیاد معامله می‌کنه می‌تونه هزینه‌ساز بشه.

7. عدم امکان لمس دارایی فیزیکی

بعضی افراد علاقه دارن طلای واقعی (سکه یا زیورآلات) رو در اختیار داشته باشن.
صندوق طلا این حس مالکیت مستقیم رو به شما نمی‌ دهد.

سود ماهانه صندوق طلا چقدر است؟

سود ماهانه صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری طلای بورس ایران ثابت نیست و کاملاً به عملکرد بازار طلا و ارز بستگی دارد. این صندوق‌ ها معمولاً سود ماهانه به معنای سپرده بانکی پرداخت نمی‌ کنند، بلکه سود یا زیان شما از طریق تغییرات قیمت واحدهای صندوق مشخص می‌شود.

عوامل مؤثر بر بازدهی صندوق طلا:
1. قیمت جهانی طلا (اونس): تأثیر مستقیم دارد.
2. نرخ دلار و ریال: از آنجا که قیمت طلای داخلی وابسته به نرخ دلار است، نوسانات ارزی اثرگذار است.
3. کارمزد و هزینه‌ های صندوق: هزینه مدیریت و کارمزد معاملاتی از عوامل کاهنده بازده هستند.
4. سیاست‌ های اقتصادی و سیاسی: تحریم‌ ها، تورم و سیاست‌ های بانکی تأثیر گذارند.

نحوه محاسبه سود:
– شما با خرید واحدهای صندوق، در اصل مالک بخشی از دارایی طلای صندوق می‌شوید.
– اگر قیمت طلا و دلار افزایش یابد، ارزش واحدهای صندوق بالا می‌رود و بالعکس.
– برخی صندوق‌ها ممکن است سود دورهای (مثلاً سالیانه) پرداخت کنند، اما معمولاً سود از طریق افزایش ارزش واحدها حاصل می‌شود.

نکات مهم:
– ریسک نوسان: این صندوق‌ ها همانند طلای فیزیکی نوسانات زیادی دارند.
– بازدهی تاریخی: در سال‌ های اخیر با توجه به رشد قیمت طلا و دلار، بازدهی مثبت بوده، اما این روند همیشگی نیست.
– شفافیت اطلاعات: می‌ توانید عملکرد روزانه صندوق‌ها را در سایت فینوپس یا tsetmc.com پیگیری کنید.

توصیه:
1. قبل از سرمایه‌گذاری، امیدنامه و پرتفوی صندوق را مطالعه کنید.
2. به جای تمرکز بر سود ماهانه، چشم‌ انداز بلندمدت طلا را تحلیل کنید.
3. با توجه به ریسک بالا، تنها بخشی از سبد سرمایه‌ گذاری خود را به طلا اختصاص دهید.

برای اینکه بررسی دقیق‌ تر و بهترین نقاط ورود و خروج را شناسایی کنید؛ دوره آموزش تخصصی BSV برای شما آماده شده است تا دچار ضرر و زیان نشوید حتی اگر نیاز به نوسان گیری یا سرمایه گذاری بلند مدت دارید!

معرفی صندوق های طلا بورس در ایران

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری طلا در ایران به صورت ETF (قابل معامله در بورس) فعالیت می‌ کنند. این صندوق‌ ها عمدتاً پشتوانه‌ شون گواهی سپرده سکه طلا هست. در ادامه مهم‌ ترین صندوق‌ های طلا رو معرفی می‌ کنم:

1. صندوق طلا لوتوس (طلا) – نماد: طلا

• اولین صندوق طلا در ایران (راه‌ اندازی: ۱۳۹۶).
• مدیریت: تأمین سرمایه لوتوس پارسیان.
• حجم معاملات بالا و نقدشوندگی خوب.
• یکی از محبوب‌ ترین گزینه‌ ها برای سرمایه‌ گذاران خرد.

2. صندوق طلا مفید (عیار) – نماد: عیار

• مدیریت: کارگزاری مفید.
• از فعال‌ترین صندوق‌های طلا در ایران.
• حجم بالای سرمایه‌گذار و نقدشوندگی عالی.
• بازدهی تاریخی جذاب در دوره‌های تورمی.

3. صندوق طلا کیان (گوهر) – نماد: گوهر

• مدیریت: تأمین سرمایه کیان.
• یکی از پرفروش‌ترین صندوق‌ها در سال‌های اخیر.
• مناسب افرادی که دنبال صندوق پرمعامله و معتبر هستند.

4. صندوق طلا زر (مثقال) – نماد: زر

• مدیریت: کارگزاری آگاه.
• محبوب بین کاربران کارگزاری آگاه.
• نقدشوندگی نسبتاً خوب.

5. صندوق طلا زرفام – نماد: زرفام

• از صندوق‌های جوان‌تر بازار.
• بازدهی متناسب با صندوق‌های بزرگ‌تر.
• مناسب کسانی که دنبال تنوع‌ بخشی هستند.

6. صندوق طلا کهربا – نماد: کهربا

• مدیریت: کارگزاری کاریزما.
• کارمزد مدیریت پایین (حدود ۰.۵٪).
• بازدهی چشمگیر در بلندمدت.
• گزینه محبوب سرمایه‌گذاران حرفه‌ای.

7. صندوق طلا درنا – نماد: درنا

• از صندوق‌ های تازه‌ تأسیس.
• نقدشوندگی کمتر از صندوق‌های بزرگ، اما امکان رشد دارد.

8. صندوق طلا تابان تمدن (تابش) – نماد: تابش

• مدیریت: تأمین سرمایه تمدن.
• تنوع‌دارایی بالا.
• در بعضی مقاطع با حباب زیاد معامله می‌شود.

9. صندوق طلا آلتون – نماد: آلتون

• مدیریت: گروه مالی آلتون.
• در حال حاضر یکی از صندوق‌هایی با حباب منفی یا کم.
• گزینه جذاب برای خرید در زمان حباب بالا در سایر صندوق‌ها.

10. صندوق سرمایه گذاری طلا بانک ملی (گنج) – نماد: گنج

• مدیریت: تأمین سرمایه بانک ملی.
• پشتوانه معتبر بانکی.
• تازه‌ وارد، اما مورد توجه سرمایه‌ گذاران سنتی.

برای سرمایه گذاری کدام صندوق طلا بهتر است؟

برای انتخاب بهترین صندوق طلا باید چند معیار مهم رو در نظر بگیریم:

1. حجم معاملات و نقدشوندگی

هرچه حجم معاملات یک صندوق بیشتر باشه، خرید و فروش راحت‌تره.

• بهترین‌ ها از این نظر: عیار (مفید)، لوتوس، گوهر (کیان).

2. حباب قیمتی

گاهی صندوق‌ ها بالاتر از ارزش واقعی (NAV) معامله می‌ شن. صندوقی که حبابش کمتر باشه، ریسک کمتری داره.

• بهترین‌ ها از این نظر (حباب کم): آلتون، زرفام.
• پرریسک‌ ها (حباب زیاد): تابش، درنا، گنج.

3. مدیریت و سابقه صندوق

صندوق‌هایی که مدیریت قوی و سابقه طولانی دارن، معمولاً عملکرد باثبات‌تری دارن.

• قدیمی و معتبر: لوتوس (اولین صندوق طلا در ایران)، عیار (مفید).

4. بازدهی تاریخی

عملکرد گذشته صندوق‌ها نشان‌دهنده نحوه مدیریت و جذابیت آن‌هاست (هرچند تضمین آینده نیست).

• بازدهی قوی در بلند مدت: کهربا (کاریزما)، گوهر (کیان).

5. پشتوانه نهادی

اگر اعتماد به نهاد مالی برات مهمه، صندوق‌هایی که زیرمجموعه بانک‌ها یا شرکت‌های معتبر هستن می‌تونن انتخاب بهتری باشن.

• مثال: گنج (بانک ملی).

جمع‌ بندی بر اساس تیپ سرمایه‌ گذار

• مبتدی و تازه‌ کار → بهتره سراغ صندوق‌های بزرگ و نقدشونده برید: عیار، لوتوس، گوهر.
• ریسک‌ پذیر و دنبال بازدهی بیشتر → صندوق‌ هایی مثل کهربا می‌ تونن جذاب باشن.
• ریسک‌ گریز و دنبال حباب کم → صندوق‌هایی مثل آلتون، زرفام مناسب‌ ترن.
• اهل اعتماد به بانک‌ ها → صندوق گنج (بانک ملی) انتخاب قابل قبولی می‌ تونه باشه.

در نهایت “بهترین صندوق طلا” برای همه یکسان نیست؛ بستگی داره شما دنبال امنیت و نقدشوندگی باشید یا بازدهی بالاتر با پذیرش ریسک بیشتر.

محاسبه سود صندوق طلا از سال 1403 تا امسال

در بازه زمانی سال ۱۴۰۳ تا نیمه سال ۱۴۰۴ (امسال)، صندوق‌ های طلا در ایران عملکرد قابل‌ توجهی از خود نشان دادند. در ادامه، بازدهی برخی از برجسته‌ ترین این صندوق‌ ها را به‌صورت دقیق و مستند بررسی می‌ کنیم:

صندوق طلا مفید (عیار)

• طبق گزارش TGJU، در تاریخ ۱۷ شهریور ۱۴۰۳ قیمت هر واحد این صندوق ۱۰۳,۵۶۰ ریال بود و تا مرداد ۱۴۰۴ به ۲۴۸,۰۷۸ ریال رسید.
• این به معنای رشد تقریباً ۱۳۹.۵۵٪ در این بازه است.

جمع‌بندی عملکرد سال ۱۴۰۳

• طبق گزارش فاندبیس (Fundbase)، صندوق طلا عیار بیشترین بازده را در سال ۱۴۰۳ با بیش از ۱۳۹.۸٪ کسب کرده است.
• همچنین سایت آکادمی چارتیکس بازدهی عیار را ۱۱۶٪ اعلام کرده است؛ البته این اختلاف ممکن است به بازه زمانی دقیق‌تر مورد بررسی (ابتدای سال تا پایان سال) بستگی داشته باشد.

مقایسه با سایر صندوق‌ ها و ابزار طلا

• طبق گزارش بورس۲۴، میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در سال ۱۴۰۳ بیش از ۱۲۰٪ بوده و صندوق عیار با حدود ۱۴۰٪ بازدهی، در صدر قرار گرفته است.
• عملکرد برخی صندوق‌هایی که بازدهی یک‌ساله آنها گزارش شده (از سال ۱۴۰۳ تا ۱۴۰۴):
  • مثقال (زرین آگاه): حدود ۱۱۷٪
  • لوتوس (طلا): حدود ۸۷.۵٪
  • کهربا: حدود ۱۳۱٪
  • گنج (کیمیا زرین کاردان): حدود ۱۳۱٪

خلاصه مقایسه بازده صندوق‌ های طلا

بهترین زمان خرید صندوق طلا

1. وقتی قیمت دلار در محدوده ثبات است

• قیمت طلای داخلی به شدت به نرخ دلار وابسته است.
• وقتی دلار نسبتاً ثابت باشد، نوسانات صندوق‌ ها کمتر و پیش‌بینی سود آسان‌ تر است.

2. وقتی طلای جهانی در کف قیمتی است

• قیمت طلای جهانی نیز روی ارزش صندوق‌ ها تاثیر مستقیم دارد.
• خرید واحد های صندوق زمانی که اونس جهانی طلا پایین است، فرصت بهتری برای سرمایه‌ گذاری بلند مدت ایجاد می‌ کند.

3. وقتی حباب صندوق پایین است

• بررسی NAV و قیمت بازار صندوق نشان می‌دهد که بعضی وقت‌ ها واحد ها بالاتر از ارزش ذاتی معامله می‌ شوند.
• بهترین زمان خرید وقتی است که قیمت تابلو نزدیک یا پایین‌تر از NAV واقعی باشد.

4. در دوره‌های تورمی یا بی‌ثباتی اقتصادی

• در شرایطی که تورم بالاست یا بازار سهام بی‌ ثبات است، صندوق طلا گزینه‌ ای امن برای حفظ ارزش سرمایه است.
• سرمایه‌ گذاری در این دوره‌ ها معمولاً ریسک کمتر و پوشش تورمی خوبی ایجاد می‌ کند.

5. دید میان‌ مدت تا بلند مدت داشته باشید

• صندوق‌ های طلا برای نوسان کوتاه‌ مدت مناسب نیستند.
• بهتر است با افق زمانی ۶ ماه تا چند ساله وارد شوید تا رشد واقعی ارزش طلا اثرگذار باشد.

نکات عملی برای خرید بهینه

1. قبل از خرید، NAV ابطال صندوق را بررسی کنید.
2. از تابلو معاملاتی بورس (TSETMC) یا پنل کارگزاری برای بررسی قیمت و حجم معاملات استفاده کنید.
3. در صورت امکان، خرید را در دوره‌هایی انجام دهید که حباب قیمتی صندوق کم باشد.
4. از خرید هیجانی در دوره‌های افزایش شدید قیمت خودداری کنید؛ این زمان‌ها معمولاً حباب بالایی دارند.

نتیجه گیری

اگر به دنبال راهی مطمئن، کم‌ ریسک‌ تر و شفاف برای سرمایه‌ گذاری در طلا هستید، صندوق‌ های طلا گزینه مناسبی هستند. اما باید توجه داشته باشید که:

• این صندوق‌ ها سود ثابت ندارند.

• نوسان آنها وابسته به قیمت ارز و طلای جهانی است.

• انتخاب صندوق مناسب و بررسی حباب قیمتی اهمیت زیادی دارد.

در نهایت، سرمایه‌ گذاری در صندوق طلا می‌ تواند یک پوشش تورمی قدرتمند برای سرمایه شما باشد، به شرطی که با دید میان‌ مدت و بلندمدت وارد شوید و مدیریت ریسک را در نظر بگیرید.

برای اینکه بتوانید بهترین صندوق های طلا را شناسایی کنید بهتر است بهترین نقاط ورود و خروج را شناسایی کنید از همین جهت دوره آموزش تخصصی BSV برای شما آماده شده است تا دچار ضرر و زیان نشوید حتی اگر نیاز به نوسان گیری یا سرمایه گذاری بلند مدت دارید!