در بازار سرمایه ایران تا این لحظه صندوق های نقره، سه صندوق سرمایه گذاری کالایی مبتنی بر نقره برای پذیره نویسی و راه اندازی در بورس کالای ایران معرفی و ثبت شده اند. این صندوق ها ابزار هایی نوین هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهند از نوسانات قیمت نقره بهره ببرند بدون اینکه نقره فیزیکی خریداری و نگهداری کنند.
1. صندوق س. کالای کهکشان فیروزه ۱ – نماد «نقرابی»
نام کامل: صندوق سرمایه گذاری کالایی کهکشان فیروزه
نماد معاملاتی:نقرابی
نوع: صندوق کالایی مبتنی بر گواهی سپرده نقره
ویژگی ها و تحلیل سریع:
- اولین صندوق نقره پذیرهنویسیشده که نشاندهنده تمایل بازار سرمایه به تنوعسازی ابزارهای کالایی است.
- مدیریت آن توسط سبدگردان توسعه فیروزه انجام می شود (بر اساس مجوزهایی که برای سبدگردانهای مختلف صادر شده است.
- مناسب سرمایهگذارانی که چشمانداز میانمدت تا بلندمدت روی نقره دارند و به دنبال تنوع کالایی در پرتفوی هستند.
- تحلیل ریسک: چون نقره نسبت به طلا نوسان بیشتری دارد، بازدهی بالقوه بیشتر همراه با ریسک بیشتر نیز دارد.
2. صندوق س. بازده نقره نوا – نماد «سیلور»
نام کامل: صندوق بازده نقره نوا
نماد معاملاتی:سیلور
نوع:صندوق کالایی مبتنی بر نقره
ویژگی ها و تحلیل سریع:
- یکی از سه صندوق نقره پذیره نویسی شده که با نماد «سیلور» شناخته می شود.
- این صندوق هم برای جذب سرمایهگذاران خرد طراحی شده که میخواهند کارکرد ابزارهای کالایی مشابه ETF طلا را تجربه کنند اما روی نقره.
- تحلیل ریسک/بازده: با توجه به نوسان بالاتر قیمت نقره نسبت به طلا، این صندوق میتواند در دورههای رشد قیمت نقره بازده بالاتری ارائه دهد، اما در دورههای نزولی هم ریسک افت قیمت بیشتری دارد.
3. صندوق س. نقره سیمین هوبر – نماد «سیمین»
نام کامل: صندوق نقره سیمین هوبر
نماد معاملاتی:سیمین
نوع: صندوق سرمایهگذاری کالایی مبتنی بر نقره
ویژگی ها و تحلیل سریع:
- سومین صندوق نقره که پذیرهنویسی و ورود به بازار آن انجام شده است.
- این صندوق نیز همانند دو صندوق پیشین دارایی پایهاش گواهی سپرده شمش نقره است و با معامله در بورس کالا قابلیت خرید و فروش ساده دارد.
- از لحاظ مدیریتی ممکن است سیاستهای سرمایهگذاری و هزینه مدیریت با دو صندوق دیگر تفاوت داشته باشد (این موارد را در اساسنامه/ امیدنامه هر صندوق باید بررسی کنید).
بررسی و مقایسه اولیه صندوق های نقره
در سطح فعلی اطلاعات عمومی، تفاوت های عملیاتی بین این صندوق ها عمدتاً در شرکت مدیریت، نحوه بازاریابی، هزینههای مدیریت و ساختار هزینه ها خواهد بود که باید در اساسنامه و امیدنامه هر صندوق مطالعه شود (این اسناد در سامانه های اطلاع رسانی بورس کالا قابل دسترسی است).
معیارهای مهم برای مقایسه
کارمزد مدیریت و هزینه عملیاتی: تأثیر مستقیم روی بازده نهایی سرمایه گذار دارد.
نقد شوندگی در بورس کالا: حجم معاملات روزانه و اختلاف قیمت خرید/فروش.
استراتژی نگهداری دارایی: برخی صندوق ها ممکن است درصد نقد بیشتری نگه دارند تا نقدشوندگی بهتر شود.
شرکت سبدگردان و سابقه عملکرد: تجربه و سابقه شرکت مدیریت ممکن است در آینده صندوق تأثیرگذار باشد.
نحوه بررسی عملی هر صندوق
برای هر یک از این صندوق ها:
1. اطلاعات کامل اساسنامه و امیدنامه را از سایت بورس کالا یا کارگزاری خود دانلود کنید.
2. کارمزدها و هزینههای صندوق را بررسی کنید (Management fee، سایر هزینهها).
3. آمار معاملات در بورس کالا را پیگیری کنید تا ببینید کدام صندوق نقدشوندگی بهتری دارد.
4. تحلیل قیمت نقره جهانی و نرخ ارز را به عنوان عوامل مؤثر بر قیمت واحدهای صندوق لحاظ کنید.
برای بررسی بیشتر بهترین نماد های معاملاتی و بازار های مالی بهتر است دوره آموزش اسمارت مانی به سبک BSV را به خوبی یاد بگیرید تا بهترین نقاط ورود و خروج را پیدا کنید.
